泡财经获悉，4月25日午间，佛山照明(000541.SZ)公告，深交所对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。公司此次向特定对象发行股票事项尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。
同日午间，佛山照明披露定增募集说明书，拟向包括公司实际控制人广晟集团在内的不超过35名特定投资者发行股票不超过40859.8394万股（含本数），募集资金总额不超过10.95亿元（含本数），用于“佛山照明自动化改造与数字化转型建设项目”“佛山照明海南产业园一期”“智慧路灯建设项目”“车灯模组生产建设项目”“研发中心建设项目”。
佛山照明主要从事高品质绿色节能照明产品及相关电工产品的研发、生产和销售，并为客户提供全套照明与电工整体解决方案。2021年以来，通过收购南宁燎旺和国星光电，公司逐步形成了通用照明、LED封装和汽车照明三大业务板块。目前，公司主要产品包括LED照明、传统照明、汽车照明、电工产品、LED封装产品等。
截至2022年，佛山照明通用照明产品、LED封装及组件产品、车灯产品产能分别为62496.2万只、1254.4亿只和3200万只，相应产销率为100.48%、97.58%和95.75%。
定增募集说明书显示，近年来，我国LED产品日益普及，逐渐取代传统白炽灯成为主流照明产品。未来，随着工业发展的需求、智能家居的普及以及居民对健康生活的重视，工业照明、智能照明和健康照明等细分领域将成为行业发展的方向。
根据中国电器照明协会统计数据，2017年-2021年内，我国LED照明产品市场规模从5343亿元增长至6552亿元，年均复合增长率为5.23%，增长趋势稳定。根据其预测，到2026年我国通用照明市场规模将进一步增长至7396亿元。另据QY Research研究数据，2021年全球汽车车灯市场销售额已达到了335.02亿美元，预计到2028年这一数字将达到475.58亿美元。
公司拟通过此次定增募投项目进行技术改造、产线升级及新建产线，进而持续丰富产品种类，提高生产能力，从而保证产品交付能力，提升公司的市场竞争力，扩大市场份额。此外，公司还将通过建设研发中心项目增强研发实力，助力产品创新。
其中，“佛山照明自动化改造与数字化转型建设项目”拟投入募集资金36464.27万元，对LED产品生产线进行技术改造，提升车间自动化生产程度。同时，公司将通过物联网技术与工业制造深度融合，打造一套高度自动化、信息化的智能制造体系，进行数字化转型。
“佛山照明海南产业园一期”拟投入募集资金25252.91万元，将结合海洋照明行业下游产品需求，新增海洋照明产品线，重点推进集鱼灯、滨海照明、养殖照明以及深海照明产品等的生产，以进一步丰富公司LED产品类型。
“智慧路灯建设项目”拟投入募集资金9179.52万元，将引进多功能智慧灯杆、智能高光效户外灯生产线，并完成相关配套设施设备建设。“车灯模组生产建设项目”拟投入募集资金24008.8万元，将扩大现有车灯模组产品产能，并通过投入自动化生产线提高生产效率，扩大生产规模。“研发中心建设项目”拟投入募集资金14549.68万元，建设新型研发实验室用于公司现有技术整合以及新课题的研发。
除了“佛山照明自动化改造与数字化转型建设项目”建设期为36个月及“研发中心建设项目”建设期为6个月外，其他3个募投项目建设期均为18个月。也即顺利实施的话，募投项目将2023年10月、2024年10月及2026年4月逐步投产，进而对公司业绩产生影响。
招商证券研报分析指出，此次公司进一步推动LED通用照明、车灯模组、智慧灯杆、海洋照明等业务的产能扩张，彰显公司围绕LED产业搭建上下游一体化头部平台的经营决心。
值得一提的是，公司已形成五金流通渠道、家居渠道、电商零售渠道、工程渠道、工业照明渠道、商业分销渠道六大主要销售渠道，形成了覆盖全国的营销网络布局。同时，公司积极拓展国际市场业务，产品远销北美、欧洲、东南亚、非洲、大洋洲等120多个国家及地区。
不过，此次向特定对象发行股票后，随着募集资金的到位，公司的股本规模扩大及净资产大幅增加。佛山照明表示，由于募集资金使用效益的实现需要时间，相关利润在短期内难以全部释放，公司的每股收益等指标存在短期内下降的风险。
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